Всё начинается бодро: идея есть, люди заряжены, кто-то звонит с фразой «Давай я вложусь, у тебя крутое дело», и вы уже в потоке. Проект запускается, кто-то перечисляет деньги, кто-то кидает кэш в конверте под буррито, вы радуетесь, закупаете оборудование, арендуете офис. Проходит пару месяцев, и вдруг этот кто-то начинает спрашивать: «Ну, когда вернёшь?». А вы такие: «Подожди, какие “вернёшь”? Это же инвестиции!». А он: «Какие инвестиции? Я дал тебе в долг!». Вот в этот момент начинается один из самых популярных кошмаров малого и среднего бизнеса — путаница между инвестицией и займом. Причём путаница такая, что иногда и сам суд не может сразу разобраться. И всё потому, что никто вовремя не сел и не написал на бумажке чёрным по белому: кто кому, сколько, подо что и с какой целью.

Почему это вообще важно

Инвестиции и заём — это не просто два разных слова. Это два абсолютно разных юридических мира. Один — это про участие в проекте, риски, возможную прибыль (а возможно — и полную потерю денег). Второй — это чёткое обязательство вернуть деньги, причём с процентами, и в срок. То есть в одном случае вы «входите в бизнес», в другом — «даёте деньги во временное пользование». Проблема начинается, когда вы взяли деньги на условиях «ну, как получится», а потом вас вызывают в суд и предъявляют: «Верни, дружище, всё и с процентами». И вы понимаете: ага, не разграничили. А теперь это не просто разногласие, а полноценный спор с перспективами банкротства, ликвидации и длинных походов к юристам.

Что чаще всего путают

На практике бывает так, что обе стороны — и бизнес, и дающий деньги — по-разному воспринимают одну и ту же сделку.
  • Один считает, что это вклад в дело — значит, есть доля, риски, возможно, дивиденды.
  • Другой уверен, что это заём — и всё, нужно вернуть до копейки.
  • Один пишет в договоре: «финансирование», другой в голове переводит это как «инвестиции».
  • В письме пишут «возврат средств» — но не указывают, на каком основании.
А ещё бывает по-классике: договор есть, но читаешь его и не понимаешь — это инвестконтракт, займ, или это вообще предоплата за что-то мифическое. Такое ощущение, что его писали на троих — бухгалтер, айтишник и бариста. Без юриста.

Как выглядят инвестиции

Если уж оформлять по уму, инвестиции — это не просто «дал денег и жду», а полноценное участие в судьбе проекта. В норме должно быть:
  • Указано, что человек получает долю в бизнесе.
  • Описано, в какой форме это доля (например, доля в уставном капитале, пай, доля прибыли и т.п.).
  • Прописаны права: участвовать в управлении, голосовать, получать доход от прибыли.
  • Зафиксировано, что деньги не подлежат возврату как в займе, если проект не выстрелит.
А главное — инвестиции не предполагают автоматического возврата денег. Это не кредит. Это риск. И его надо явно проговаривать и подписывать.

А вот заём — это другое кино

Заём — это совсем не романтика. Это «я дал — ты вернул», со сроками, процентами, распиской. Это чёткая ответственность. Даже если ваш проект пошёл ко дну, заём придётся возвращать, потому что это не «поверил в идею», а «одолжил деньги». Хороший заёмный договор должен содержать:
  • Сумму займа.
  • Срок возврата.
  • Процент (или указание на беспроцентность).
  • Порядок и сроки возврата.
  • Что будет, если не вернёте.
И вот когда у вас этих пунктов нет, а вы думаете, что деньги были даны «на развитие», суд может решить иначе. И всё — прощай, техника, оборудование, деньги, ноутбук, любимый диван в офисе и кофе-машина.

Когда бизнес реально теряет всё

Бывает, что деньги были даны как инвестиции, но нигде это не зафиксировано. И когда дело доходит до проблем, человек, который «вложился», приходит с претензией: «Верните». И знаете, что говорит суд? Если нет чётких признаков инвестиционного договора — значит, это заём. В итоге:
  • Суд обязывает вернуть деньги как по займу.
  • Плюс проценты за пользование.
  • Плюс пени за просрочку.
  • Плюс госпошлина.
  • Плюс юристов оплатить.
  • И ещё могут списать всё со счёта компании.
А если денег нет — начинается банкротство. Всё имущество компании уходит на погашение долга. Ирония в том, что вы могли и не рассчитывать возвращать деньги, потому что считали это инвестициями. Но раз не прописали — значит, считалось иначе.

Типичная ошибка — «Договор финансирования»

Звучит модно, по-деловому. Но в юридическом смысле — ни о чём. В кодексе нет понятия «финансирования» без уточнений. Это не инвестдоговор, не заём, не вклад. И суду остаётся только гадать — что же вы имели в виду? Вот примеры фраз, которые ни к чему не обязывают, но могут всё испортить:
  • «Сторона 1 предоставляет финансирование Стороне 2» — а под что? На каких условиях?
  • «Деньги подлежат возврату по договорённости сторон» — и всё, возврат может быть признан обязательным.
  • «Инвестор вправе рассчитывать на доход от деятельности» — ну, рассчитывать можно, но долю не получите, если нигде не сказано, что она у вас есть.

Как отличить инвестиции от займа

Вот вам маленький чек-лист. Если хотя бы 3 пункта про ваш случай — значит, скорее всего, это заём:
  • Прописан срок возврата.
  • Есть проценты.
  • Деньги передаются без оформления доли.
  • Нет описания рисков.
  • Нет прав участия в управлении бизнесом.
А если у вас:
  • Есть упоминание доли.
  • Нет обязательства вернуть сумму.
  • Инвестор участвует в управлении.
  • Доход предполагается от прибыли, а не фиксированно.
  • Всё это оформлено письменно, с подписями —
тогда, поздравляю, это инвестиции. И суду будет проще вас понять.

Часто задаваемые вопросы

А если всё обговаривали устно, но все всё понимали? Понимать мало. Суд требует доказательств. Устные договорённости — это прекрасно, но не в юриспруденции. А если я написал в договоре, что это инвестиции, но при этом обязался вернуть сумму? Это уже заём, замаскированный под инвестицию. Слова «инвестиции» не спасут, если по факту это обычный долг. Можно ли смешивать инвестиции и заём в одном договоре? Можно, но только если делать это грамотно. Например, одна часть суммы — на долю, другая — как займ. И всё должно быть чётко расписано, где какие обязательства. А если я взял деньги под 0%, без договора, просто на карту? Технически это можно расценить как заём. Даже без процентов, но с обязательством вернуть. И суд, скорее всего, поддержит именно эту версию.

Редкий список, но важный

Вот что стоит обязательно делать, если вы берёте деньги на бизнес:
  • Чётко оформляйте, подо что вы берёте деньги — инвестиции или заём.
  • Прописывайте условия возврата или его отсутствия.
  • Указывайте форму участия инвестора: доля, процент, и так далее.
  • Делайте всё письменно, даже если очень доверяете.
  • Храните переписку, акты, квитанции, всё-всё, что может доказать, кто кому чего должен.
Понимаем, что бюрократия не нравится никому. Но лучше потратить один вечер с юристом, чем потом год доказывать, что вы не верблюд.

Последствия небрежности

Вы можете потерять бизнес не потому, что он плохой, а потому что юридически не оформили отношения правильно. Вы можете попасть в долговую яму, потому что не различили займ и инвестиции. Могут пострадать сотрудники, партнёры, клиенты — просто из-за одной небрежной формулировки. А всё потому, что «ну, мы же договаривались на доверии».

Подводим без пафоса

Вопрос «заём это или инвестиции» — не философский. Это вопрос выживания. Пока всё хорошо, можно называть деньги хоть «волшебной пыльцой». Но как только появляется спор, выясняется: если не разграничили — считайте, что проиграли. Поэтому, уважаемые читатели, не ведитесь на романтику и красивые формулировки. Хотите сохранить бизнес — оформляйте чётко. Лучше быть занудой с договором, чем вдохновлённым мечтателем с повесткой в суд.